Situada junto a la Puerta del Sol, concretamente en la Calle Mayor, la Casa Palazuelo fue creada por orden de D. Demetrio Palazuelo Maroto, un emprendedor del siglo XIX que vio en Antonio Palacios el arquitecto ideal para un proyecto inicialmente destinado a oficinas, despachos y uso comercial, por medio de tiendas en la planta baja.
Es uno de los primeros edificios comerciales y de oficinas de Madrid donde podemos observar la influencia de la arquitectura norteamericana, la cual es innegable. Antonio Palacios fue un visionario, un avanzado a su tiempo que supo tener en cuenta las tendencias arquitectónicas más innovadoras que ya se estaban realizando en otras grandes ciudades del mundo.